Média móvel - MA O que é uma média móvel - MA Um indicador amplamente utilizado na análise técnica que ajuda a suavizar a ação de preços, eliminando o ruído das flutuações de preços aleatórias. Uma média móvel (MA) é um indicador de tendência ou atraso porque se baseia em preços passados. As duas MAs básicas e comumente usadas são a média móvel simples (SMA), que é a média simples de uma segurança em um determinado número de períodos de tempo, e a média móvel exponencial (EMA), que dá maior peso aos preços mais recentes. As aplicações mais comuns de MAs são identificar a direção da tendência e determinar os níveis de suporte e resistência. Enquanto os MAs são úteis o suficiente por si só, eles também formam a base para outros indicadores, como a Divergência da Convergência da Média Mover (MACD). Carregando o jogador. BREAKING DOWN Média móvel - MA Como exemplo de SMA, considere uma garantia com os seguintes preços de fechamento em 15 dias: Semana 1 (5 dias) 20, 22, 24, 25, 23 Semana 2 (5 dias) 26, 28, 26, 29, 27 semanas 3 (5 dias) 28, 30, 27, 29, 28 Um MA de 10 dias seria a média dos preços de fechamento dos primeiros 10 dias como primeiro ponto de dados. O próximo ponto de dados eliminaria o preço mais antigo, adicionaria o preço no dia 11 e levaria a média, e assim por diante, como mostrado abaixo. Conforme observado anteriormente, as MAs desaceleram a ação de preço atual porque são baseadas em preços passados quanto mais o período de tempo para o MA, maior o atraso. Assim, um MA de 200 dias terá um atraso muito maior do que um MA de 20 dias porque contém preços nos últimos 200 dias. O comprimento do MA para usar depende dos objetivos de negociação, com MAs mais curtos usados para negociação de curto prazo e MAs de longo prazo mais adequados para investidores de longo prazo. O MA de 200 dias é amplamente seguido por investidores e comerciantes, com rupturas acima e abaixo desta média móvel considerada como sinal comercial importante. Os MAs também oferecem sinais comerciais importantes por conta própria, ou quando duas médias atravessam. Um MA ascendente indica que a segurança está em uma tendência de alta. Enquanto um MA decrescente indica que está em uma tendência de baixa. Da mesma forma, o momento ascendente é confirmado com um cruzamento de alta. O que ocorre quando um mes de curto prazo cruza acima de um MA de longo prazo. O impulso descendente é confirmado com um cruzamento de baixa, que ocorre quando um MA de curto prazo passa abaixo de uma Economização de Jornal de Acesso Aberto da MA. Econometria (ISSN 2225-1146) é um jornal de acesso aberto internacional, revisado por pares, sobre modelagem econométrica E previsão, bem como novos avanços na teoria da econometria, e é publicado trimestralmente online pela MDPI. Acesso aberto - grátis para leitores, publicação gratuita para manuscritos bem preparados, enviada em 2016. Alta visibilidade: indexada pela EconLit (AEA) e outras bases de dados. Publicação rápida: os artigos aceitos são imediatamente publicados on-line. Artigos recentes Artigo de acesso aberto O artigo começa com uma representação figurativa do contraste entre econometria aplicada atual e formal. Uma explicação do estado dos princípios da ponte na econometria aplicada segue. Para ilustrar os conceitos utilizados na explicação, o artigo apresenta um modelo de equação simultânea. O artigo começa com uma representação figurativa do contraste entre econometria aplicada atual e formal. Uma explicação do estado dos princípios da ponte na econometria aplicada segue. Para ilustrar os conceitos utilizados na explicação, o artigo apresenta um modelo de equações simultâneas das configurações de equilíbrio de um mercado de commodities perfeitamente competitivo. Com dados gerados artificialmente, realizo duas análises empíricas de um mercado que contrasta as prescrições da econometria formal na tradição de Ragnar Frisch com os comandos da econometria atual na tradição de Trygve Haavelmo. No final, demonstro que os princípios da ponte que uso na análise formal-econométrica são válidos no mundo real, que está no mundo em que os meus dados residem. Artigo completo Artigo de acesso aberto O teste para a igualdade de ordens de integração é um tópico importante na análise de séries temporais porque constitui um passo essencial no teste de cointegração (fracionada) no caso bivariado. Para o caso multivariável, existem várias versões de cointegração e a versão Testing para a igualdade de ordens de integração é um tópico importante na análise de séries temporais porque constitui um passo essencial no teste de cointegração (fracionada) no caso bivariado. Para o caso multivariável, existem várias versões de cointegração, e a versão dada em Robinson e Yajima (2002) recebeu muita atenção. Nesta definição, um vetor de séries temporais é particionado em vários sub-vetores, e os elementos em cada sub-vetor têm a mesma ordem de integração. Além disso, diz-se que este vetor de séries temporais está cointegrado se existir uma cointegração em qualquer dos sub-vetores. Sob tal circunstância, o teste da igualdade de ordens de integração constitui um problema importante. No entanto, para as séries multivariadas multifiladas, a maioria dos testes concentra-se em séries estacionárias e invertidas e torna-se inválida sob a presença de cointegração. Hualde (2013) supera essas dificuldades com um teste de base residual para uma série de tempo bivariada. Para o caso multivariável, uma extensão possível deste teste envolve o teste de uma série de séries bivariadas, que se torna computacionalmente desafiadora à medida que a dimensão da série temporal aumenta. Neste artigo, propõe-se um teste baseado em residual de um passo para lidar com o caso multivariante que supera a questão computacional. Sob certas condições de regularidade, a estatística de teste tem uma distribuição normal padrão assintótica sob a hipótese nula de ordens de integração iguais e diverge para o infinito sob a alternativa. Conforme relatado em um experimento de Monte Carlo, o teste proposto possui tamanhos e poderes satisfatórios. Artigo completo Artigo de acesso aberto Este artigo estuda uma correção de polarização alternativa para o estimador M, que é obtida corrigindo as equações do momento no espírito de Firth (1993). Em particular, este artigo compara as expansões estocásticas do estimador corrigido por análise analítica e o estimador alternativo e descobre que Este trabalho estuda uma correção de polarização alternativa para o estimador M, que é obtida corrigindo as equações do momento no espírito de Firth (1993). Em particular, este artigo compara as expansões estocásticas do estimador corrigido por análise analítica e o estimador alternativo e descobre que as expansões estocásticas de terceira ordem desses dois estimadores são idênticas. Isso implica que, pelo menos em termos de expansão estocástica de terceiro ordem, não podemos melhorar a simples correção de polarização de um passo usando a correção de polarização das equações de momento. Esse achado sugere que a comparação entre a correção de polarização de um passo e o método de correção das equações de momento ou a correção de polarização totalmente iterada deve basear-se nas expansões estocásticas superiores à terceira ordem. Artigo completo Artigo de acesso aberto Os estimadores GMM de dois passos de Arellano e Bond (1991) e Blundell e Bond (1998) para modelos dinâmicos de dados de painel têm sido amplamente utilizados no trabalho empírico no entanto, nenhum deles funciona bem em pequenas amostras com instrumentos fracos . O estimador de GMM de atualização contínua proposto Os estimadores de GMM de dois passos de Arellano e Bond (1991) e Blundell e Bond (1998) para modelos dinâmicos de dados de painel têm sido amplamente utilizados no trabalho empírico no entanto, nenhum deles funciona bem em pequenas amostras com Instrumentos fracos. O estimador GMM de atualização contínua proposto por Hansen, Heaton e Yaron (1996) é, em princípio, capaz de reduzir o viés de pequena amostra, mas envolve otimizações de alta dimensão quando o número de regressores é grande. Este artigo propõe uma variação computacionalmente viável nestes estimadores GMM de dois passos padrão, aplicando a idéia de atualização contínua somente ao parâmetro autorregressivo, dado que o valor absoluto do parâmetro autorregressivo é menor que a unidade como um requisito necessário para a Processo gerador de dados para ser estacionário. Mostramos que nosso método de atualização contínua não altera a distribuição assintótica dos estimadores GMM em duas etapas e, portanto, mantém consistência. Nossos resultados de simulação indicam que os estimadores de GMM de atualização contínua de subconjuntos superam suas contrapartes padrão em duas etapas em amostras finitas em termos da precisão da estimativa no parâmetro autorregressivo e do tamanho do teste de Sargan-Hansen. Artigo completo Artigo de acesso aberto Os testes de matriz de informações generalizadas (GIMTs) foram usados recentemente para detectar a presença de falta de especificação em modelos de regressão em ensaios clínicos randomizados e estudos observacionais. Neste trabalho, uma estrutura GIMT unificada foi desenvolvida com o objetivo de identificar, classificar e derivar Testes de Matriz de Informação Generalizada (GIMTs) recentemente utilizados para detectar a presença de falta de especificação em modelos de regressão, tanto em ensaios clínicos randomizados quanto em estudos observacionais. Neste artigo, desenvolveu-se uma estrutura GIMT unificada com o objetivo de identificar, classificar e derivar testes de falta de especificação do modelo para modelos de probabilidade suave de dimensões finitas. Estes GIMTs incluem testes de matriz de informações previamente publicados, bem como novos testes de matriz de informações. Para ilustrar a aplicação do framework GIMT, derivamos e avaliamos o desempenho de novos GIMTs para regressão logística binária. Embora todos os GIMTs apresentassem um bom nível e desempenho de potência para os tamanhos de amostra maiores, as estatísticas do GIMT com menos graus de liberdade e derivadas usando terceiras derivadas de log-probabilidade apresentaram melhor desempenho de nível e potência. Artigo completo Artigo de acesso aberto Este artigo considera o problema de testar a correlação de seção transversal em modelos de dados de painel grande com erros correlacionados em série. Ele descobre que os testes existentes para correlação transversal enfrentam distorções de tamanho com correlação em série nos erros. Para controlar o tamanho, este artigo propõe uma modificação Este artigo considera o problema de testar a correlação transversal em modelos de dados de painel grande com erros correlacionados em série. Ele descobre que os testes existentes para correlação transversal enfrentam distorções de tamanho com correlação em série nos erros. Para controlar o tamanho, este artigo propõe uma modificação do teste de Dependência de seção transversal de Pesarans (CD) para explicar a correlação em série de uma forma desconhecida no termo de erro. Derivamos a distribuição limitante deste teste como N. T. O teste é livre de distribuição e permite formas desconhecidas de correlação em série nos erros. As simulações de Monte Carlo mostram que o teste tem bom tamanho e potência para painéis grandes quando a correlação serial nos erros está presente. Artigo completo Artigo de Acesso Livre Consideramos uma classe de testes de painel da hipótese nula de não cointegração e cointegração. Todos os testes sob investigação dependem de equações únicas estimadas por mínimos quadrados, e podem ser baseadas em resíduos ou não. Nós nos concentramos em estatísticas de teste calculadas a partir de regressões com Nós consideramos uma classe de testes de painel da hipótese nula de não cointegração e cointegração. Todos os testes sob investigação dependem de equações únicas estimadas por mínimos quadrados, e podem ser baseadas em resíduos ou não. Concentramo-nos em estatísticas de teste calculadas a partir de regressões apenas com interceptação (ou seja, sem desvios) e com pelo menos um dos regressores (integrado da ordem 1) sendo dominado por uma tendência de tempo linear. Em tal configuração, muitas vezes encontradas na prática, as distribuições limitantes e os valores críticos fornecidos e aplicados com a situação apenas com interceptação não estão corretos. Está demonstrado que seu uso resulta em distorções de tamanho crescendo com o tamanho do painel N. Além disso, mostramos quais são as distribuições apropriadas e a forma como os valores críticos corretos podem ser obtidos a partir da literatura. Artigo completo Análise de acesso aberto Esta pesquisa revisa a literatura crescente e crescente sobre o uso de construções de par-copula (PCCs) em aplicações financeiras. Usando um PCC, os dados multivariados que apresentam padrões complexos de dependência podem ser modelados usando cópulas bivariadas como blocos de construção simples. Por isso, este modelo representa Esta pesquisa revisa a literatura grande e crescente sobre o uso de construções de par-copula (PCCs) em aplicações financeiras. Usando um PCC, os dados multivariados que apresentam padrões complexos de dependência podem ser modelados usando cópulas bivariadas como blocos de construção simples. Portanto, esse modelo representa uma maneira muito flexível de construir copula de dimensões superiores. Neste trabalho, pesquisamos métodos de inferência e testes de bondade de ajuste para esses modelos, bem como aplicações empíricas dos PCCs em finanças e economia. Artigo completo A volatilidade variável no tempo é comum em dados macroeconômicos e foi incorporada em modelos macroeconômicos no trabalho recente. Os modelos de dados de painel dinâmico tornaram-se cada vez mais populares na macroeconomia para estudar relações comuns entre países ou regiões. Este artigo estima que modelos de dados de painéis dinâmicos com volatilidade variável no tempo são comuns em dados macroeconômicos e foram incorporados em modelos macroeconômicos no trabalho recente. Os modelos de dados de painel dinâmico tornaram-se cada vez mais populares na macroeconomia para estudar relações comuns entre países ou regiões. Este artigo estima modelos de dados de painel dinâmico com volatilidade estocástica, maximizando uma probabilidade aproximada obtida através de filtros de partículas Rao-Blackwellized. Estudos de Monte Carlo revelam o bom e estável desempenho de nosso estimador baseado em filtro de partículas. Quando a volatilidade da volatilidade é alta, ou quando os regressores estão ausentes, mas a volatilidade estocástica existe, nossa abordagem pode ser melhor que o estimador de máxima verossimilhança que negligencia a volatilidade estocástica e os estimadores do método de momentos generalizados (GMM). Artigo completo Artigo de acesso aberto Neste artigo, sugerimos uma abordagem para a recuperação de informações de rede de preferência e escolha de preferência de dados observacionais. Nós modelamos o processo como um sistema de gráfico de rede exponencial aleatório baseado em comportamento auto-organizado. Para abordar a natureza desconhecida do modelo de amostragem na rede relacionada ao comportamento de recuperação. Neste artigo, sugerimos uma abordagem para recuperar informações de rede de preferência e escolha de preferência de dados observacionais. Nós modelamos o processo como um sistema de gráfico de rede exponencial aleatório baseado em comportamento auto-organizado. Para abordar a natureza desconhecida do modelo de amostragem na recuperação de informações de rede relacionadas ao comportamento, usamos a família de medidas de divergência de Cressie-Read (CR) e a base de entropia teórica de informação correspondente, para estimação, inferência, avaliação de modelo e previsão. Exemplos são incluídos para esclarecer como os métodos teóricos de informação baseados em entropia são diretamente aplicáveis à recuperação das probabilidades de rede comportamental neste problema de recuperação inversa fundamentalmente subdeterminado. Artigo completo Artigo de acesso aberto Nos últimos anos, processos fracamente diferenciados receberam uma grande atenção devido à sua flexibilidade em aplicações financeiras com longa memória. Este artigo revisa a classe de processos generalizados fraccionalmente diferenciados gerados pelos polinômios Gegenbauer e a estrutura ARMA (GARMA) com a memória longa Nos últimos anos, os processos fracamente diferenciados receberam uma grande atenção devido à sua flexibilidade em aplicações financeiras Com longa memória. Este artigo revisa a classe de processos generalizados fraccionalmente diferenciados gerados pelos polinômios Gegenbauer e a estrutura ARMA (GARMA) com a variância da inovação de longa duração e dependente do tempo. Nós estabelecemos a existência e a singularidade de soluções de segunda ordem. Nós também estendemos essa família com inovações para acompanhar o GARCH e a volatilidade estocástica (SV). Sob certas condições de regularidade, damos resultados assintóticos para o estimador aproximado de máxima verossimilhança para o modelo GARMA-GARCH. Discutimos um método de probabilidade de Monte Carlo para o modelo GARMA-SV e investigamos propriedades de amostra finitas através de experimentos de Monte Carlo. Finalmente, ilustramos a utilidade desta abordagem usando taxas de inflação mensais para a França, Japão e Estados Unidos. Artigo completo Artigo de acesso aberto Este artigo considera um modelo de regressão não paramétrico para dados transversais na presença de choques comuns. Os choques comuns podem ser de natureza muito geral, eles não precisam ser dimensionados finitos com um conhecido (pequeno) número de fatores. Eu investigo Este artigo considera um modelo de regressão não paramétrico para dados transversais na presença de choques comuns. Os choques comuns podem ser de natureza muito geral, eles não precisam ser dimensionados finitos com um conhecido (pequeno) número de fatores. Eu investigo as propriedades do estimador de kernel Nadaraya-Watson e determino quanto os choques comuns podem ser gerais, enquanto ainda obtem estimativas significativas do kernel. As restrições aos choques comuns são necessárias porque os estimadores do kernel tipicamente manipulam densidades condicionais, e as densidades condicionais não existem necessariamente no presente caso. Ao apelar à teoria da desintegração, forneço condições suficientes para a existência de tais densidades condicionais e mostra que o estimador converge em probabilidade para a expectativa condicional de Kolmogorov, dado o campo sigma gerado pelos choques comuns. Eu também estabeleço a taxa de convergência e a distribuição assintótica do estimador do kernel. Artigo completo Open Access Editorial por Econometrics Editorial Office Abstract Econometrics tem o prazer de anunciar o comissionamento de uma nova série de Questões Especiais dedicadas aos econometristas comemorados do nosso tempo. Artigo completo Artigo de Acesso Aberto Este artigo desenvolve um método para melhorar a estimativa da variação de salto Usando dados de alta freqüência com a existência de ruídos de microestrutura do mercado. A estimativa precisa da variação de salto está em alta demanda, pois é um componente importante da volatilidade no financiamento. Este artigo desenvolve um método para melhorar a estimativa de variação de salto usando dados de alta freqüência com a existência de ruídos de microestrutura de mercado. A estimativa precisa da variação de salto está em alta demanda, pois é um componente importante da volatilidade no financiamento para alocação de portfólio, preços de derivativos e gerenciamento de risco. O método possui um procedimento em duas etapas com detecção e estimativa. Na Etapa 1, detectamos os locais de salto ao realizar a transformação de wavelets nos processos de preços nois observados. Uma vez que os coeficientes de wavelet são significativamente maiores nos locais de salto do que os outros, calibramos os coeficientes de wavelet através de um limite e declaramos pontos de salto se os coeficientes de wavelet absolutos excederem o limite. No Passo 2, estimamos a variação de salto, com a média dos processos de preços ruidosos em cada lado de um ponto de salto declarado, e depois fazemos a diferença entre as duas médias do ponto de salto. Especificamente, para cada local de salto detectado na Etapa 1, obtemos duas médias dos processos de preços ruidosos observados, uma antes da localização de salto detectada e uma após ela, e depois faça a diferença para estimar a variação de salto. Teoricamente, mostramos que o procedimento em duas etapas baseado em processos de volatilidade média realizados pode atingir uma taxa de convergência próxima a O P (n 4 9). Que é melhor do que a taxa de convergência O P (n 1 4) para o procedimento com base no processo ruidoso original, onde n é o tamanho da amostra. Numericamente, o método baseado em processos de volatilidade média realizados efetivamente é melhor do que aquele com base nos processos de preços. Em termos empíricos, estudamos a distribuição da variação de salto usando os estoques Dow Jones Industrial Average e comparamos os resultados usando o processo de preço original e os processos de volatilidade média realizados. Artigo completo
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